美的置业就注册50亿中票回复反馈意见：25亿偿债、25亿用于项目建设

发布时间： 2022-01-07 10:51:18

来源：观点网

分类：行业动态

1月6日，美的置业关于此前拟注册发行2021年度第一期中期票据回应中国银行间市场交易商协会，进行注册文件的信息补充。

据观点新媒体了解，交易商协会要求美的置业补充披露短期偿债压力较大风险、合并范围变化频繁风险、再融资风险、项目销售周期偏长风险等。

对此，美的置业于回函中披露，截至2021年9月末，发行人有息债务总额余额为508.22亿元，其中1年以内到期的部分为146.94亿元，占比28.9%；1-2年内到期的部分为131.46亿元，占比25.9%，未来2年内偿债压力较大。近三年及一期末，发行人速动比率分别为0.48、0.49、0.51和0.50，速动比率较低可能影响发行人流动性，进而影响其短期偿债能力。

截至2020年末，发行人纳入合并范围的控股子公司合计304家。2020年度，公司新纳入合并范围子公司42家，不再纳入范围公司14家，合并报表范围变化较大。如果公司不能很好的对子公司进行管理，或者不能妥善处理注销或出售子公司的相关事务，发行人将面临合并范围频繁变化的风险，对公司生产经营产生一定影响。

回函中，美的置业提到，其主要依靠银行借款、发行债券等融资方式筹集资金用于项目建设。截至2021年9月末，公司及合并报表的下属子公司已获得银行授信额度1,376.90亿元，已使用额度542.74亿元，未使用额度834.15亿元。同时，发行人依托香港上市公司美的置业控股有限公司，具有畅通的权益融资通道和海外债券融资通道。总体上，公司具备很强的融资能力。

关于募集资金用途，发行人本次注册50亿元中期票据，其中25亿元拟用于偿还发行人及下属子公司有息负债，25亿元拟用于项目建设。其中用于偿债的涉及包括辽宁、珠三角、云贵、中部区域等地项目贷款；拟用于项目建设的涉及粤桂、浙闽、中部、云贵、珠三角、辽宁等地项目。

本次中期票据基础发行规模为5亿元，发行金额上限为15亿元。本期中期票据募集资金中，7.5亿元拟用于偿还发行人及下属子公司的项目贷款，7.5亿元拟用于项目建设。